最高（gāo）人民法院（yuàn）
关于人民（mín）法院强制执行股权若干（gàn）问题的规定（dìng）
法释〔2021〕20号（hào）
（2021年（nián）11月15日最高人民法（fǎ）院审判委员会第1850次（cì）会（huì）议通过（guò），自2022年1月1日起施（shī）行）
为了正确（què）处理人民法院强制（zhì）执行股权中的有关（guān）问（wèn）题，维护当事人（rén）、利害关（guān）系人（rén）的合法权益，根据《中华人民共和国民事诉讼法》《中华（huá）人民共和国公司（sī）法（fǎ）》等法律（lǜ）规定，结（jié）合（hé）执行（háng）工（gōng）作实际，制（zhì）定本规定。第一条 本规（guī）定所称股权，包括（kuò）有限责（zé）任公司（sī）股权、股份（fèn）有限公司股份，但是在依法设（shè）立的证券交易（yì）所（suǒ）上市（shì）交易以及在国务院批准的（de）其他全国（guó）性证券交（jiāo）易场所交易的股份有限公司股份除外。第二条 被执行人是公司股（gǔ）东（dōng）的，人（rén）民法院可（kě）以强（qiáng）制（zhì）执行其在（zài）公（gōng）司（sī）持有的股权，不得（dé）直接执行公司的财产。第（dì）三（sān）条 依照民事诉讼法（fǎ）第二百二十四条的规定以被执行股权所（suǒ）在地确定管（guǎn）辖法（fǎ）院的，股权所在地是（shì）指股权所在公司（sī）的住所地。
第（dì）四条 人民（mín）法院可（kě）以冻（dòng）结（jié）下列资（zī）料或者信息之（zhī）一载明的属于被（bèi）执（zhí）行人的股（gǔ）权： （一）股权所在（zài）公司的（de）章程、股东名册等资（zī）料； （三）国家企业信用信息公示系统的公示信（xìn）息。 案外人基于实体权利对被（bèi）冻结股权提出排（pái）除执行异（yì）议的，人（rén）民法院应当依照民事诉讼法第（dì）二百二十七条的规定进行审查。第五条 人（rén）民（mín）法院冻结被执行人的（de）股（gǔ）权（quán），以其价额足（zú）以清偿生效（xiào）法律文书确定的债（zhài）权额及执行费（fèi）用为（wéi）限，不得明显超标的额冻结（jié）。股权价额无法确定的，可以根据申（shēn）请（qǐng）执行人申请冻结（jié）的比例或者数量进行冻（dòng）结。 被执行人认为（wéi）冻结明显超标的额的，可以（yǐ）依照民事诉讼法第二百二十五条的规定提（tí）出书面异议，并附证明（míng）股权等查（chá）封（fēng）、扣押、冻结财产价额（é）的证据材料。人民法院审（shěn）查后裁定异议（yì）成立（lì）的，应（yīng）当自裁定（dìng）生效之日起七日内解除对明显超标的额部分的冻结。第六条 人（rén）民法院冻结被执行人的（de）股权，应当向公司（sī）登（dēng）记（jì）机关送达裁（cái）定（dìng）书和协助执行通知（zhī）书，要求（qiú）其在国（guó）家企业（yè）信用（yòng）信（xìn）息（xī）公示（shì）系统进行公示。股权冻结自在公（gōng）示系统公示时发生法律效力。多个人民法（fǎ）院冻结同一股权的（de），以在（zài）公示系统先办理公示的为（wéi）在（zài）先冻结（jié）。 依照前（qián）款规定冻结（jié）被执行（háng）人（rén）股权（quán）的，应当及时向（xiàng）被执行人、申（shēn）请执行人送达裁定（dìng）书，并将股权冻结情况书面通知股权所（suǒ）在公司。第七条 被执（zhí）行人就（jiù）被冻结（jié）股权所作的转让（ràng）、出质或者其他有碍（ài）执行的行（háng）为，不（bú）得对抗申请执行人。第（dì）八条 人民法院冻（dòng）结被执行人股权的，可以向股权所在公（gōng）司送达协助执（zhí）行通知书，要求其在实（shí）施增资、减资（zī）、合并、分立等对（duì）被冻结股权所占比例、股权（quán）价值产生重大（dà）影响的行为前（qián）向人民法院（yuàn）书面（miàn）报告（gào）有关情况。人民法院收（shōu）到报告后（hòu），应（yīng）当及时通知申（shēn）请执行人，但（dàn）是涉及国家秘密、商业秘密（mì）的除外。 股权所（suǒ）在公司未向（xiàng）人民法（fǎ）院报告（gào）即实施前款规定行为的，依照（zhào）民事（shì）诉讼法第一百一十四条的规定处（chù）理。 股权所在（zài）公司（sī）或者（zhě）公司董事、高级管理人（rén）员故意通（tōng）过增资、减资、合并、分立、转让重（chóng）大资产、对外（wài）提供担（dān）保（bǎo）等行（háng）为导致被冻结股（gǔ）权价值严重贬损，影响申（shēn）请执行（háng）人（rén）债权（quán）实（shí）现的，申请执行人可以依法提（tí）起诉讼。第（dì）九（jiǔ）条 人（rén）民（mín）法院冻结（jié）被执行人基于（yú）股权（quán）享有的股息、红利等收益，应（yīng）当向股权所在公司送（sòng）达裁定书，并要求其在该收益到期时通知人民法院。人民法院对到期（qī）的股息（xī）、红利等收益（yì），可以书面通知股权所在公司向申（shēn）请（qǐng）执行人或者人民法院（yuàn）履（lǚ）行。 股（gǔ）息、红（hóng）利等收益（yì）被冻（dòng）结后，股权所在公（gōng）司擅自向被执行人支付或（huò）者变相支（zhī）付的，不影响（xiǎng）人民法院要求股权所在公司支付该收益。第十条 被执行人申请自（zì）行变（biàn）价被冻结股（gǔ）权，经申请执行人及其他已（yǐ）知执（zhí）行债权人同意或者变价款足以（yǐ）清偿执行债务的，人民（mín）法院可以准许，但是应当在能够控制变价款的情况下监督其在指定期限（xiàn）内（nèi）完成，最长不超（chāo）过（guò）三个月（yuè）。第十一条 拍（pāi）卖被执（zhí）行人的股权，人民法院应当依照《最（zuì）高人民法院关于人民法院（yuàn）确定（dìng）财（cái）产处置参（cān）考价若（ruò）干问题的规定》规定的（de）程序确定股权（quán）处置参考价，并参照参考价确定起拍价。 确（què）定参考（kǎo）价（jià）需要相关材料的，人民法院可以（yǐ）向（xiàng）公司登记机关、税务机关（guān）等（děng）部（bù）门调取（qǔ），也可以（yǐ）责令被执行人（rén）、股权所在（zài）公司以及（jí）控（kòng）制相（xiàng）关材料的其他主体提供（gòng）；拒不提供（gòng）的，可（kě）以强制提取（qǔ），并可以依照民事诉讼法第一百一（yī）十一条（tiáo）、第一百一十四条的规定处理。 为确定股权处置参考价，经当（dāng）事人书面申请（qǐng），人民法院可以（yǐ）委托审计机构对（duì）股权所在公司进行审（shěn）计。第（dì）十二条 委托（tuō）评（píng）估被执行人的股（gǔ）权，评估机构因缺少评（píng）估（gū）所需完整材（cái）料无法进行评（píng）估或者认（rèn）为影响评估结果，被执行（háng）人未能提供且人民（mín）法院（yuàn）无法（fǎ）调（diào）取补充材（cái）料的（de），人民法院应（yīng）当通知评估机构根据现有材料进行评估，并告知当事人因缺乏材（cái）料可能产生（shēng）的不利后（hòu）果。 评估机构（gòu）根据现有（yǒu）材（cái）料无法出具评估（gū）报告的，经申请执（zhí）行（háng）人（rén）书面申请，人民法院可（kě）以根据具体情况以适当高于执行费用的金额确定起拍价，但是股权所在公司经营严（yán）重异常，股权明显没有价（jià）值（zhí）的除外。 依照前款规定确定的（de）起拍价拍卖（mài）的，竞买人应（yīng）当预交的保证（zhèng）金数额（é）由人民法院（yuàn）根据实（shí）际情况酌定。第十（shí）三条 人民法院拍卖被执行人的股权，应当采取（qǔ）网络司法拍卖方式。 依据处置参考价并结合具体（tǐ）情况计算（suàn），拍卖被冻结股权所得价款可（kě）能明显（xiǎn）高于债（zhài）权额及执行费用的（de），人民法（fǎ）院（yuàn）应当对相（xiàng）应部分（fèn）的（de）股权（quán）进（jìn）行拍卖。对相应（yīng）部分的股（gǔ）权拍卖（mài）严重（chóng）减损被冻结（jié）股（gǔ）权价（jià）值的，经被（bèi）执行人书面申请（qǐng），也可以对超出部分的被冻（dòng）结股权一并拍卖。第十四条（tiáo） 被执行（háng）人（rén）、利害关系人以（yǐ）具有下列（liè）情形之一为由请求不得强制拍卖（mài）股权（quán）的，人民法院不予支持： （一）被执行人未依法（fǎ）履行或者未依法全面履行（háng）出资（zī）义务； （二）被执行人认缴的（de）出资未（wèi）届履行期限（xiàn）； （三（sān））法律、行政法（fǎ）规、部（bù）门规章（zhāng）等对该股权自行转（zhuǎn）让有限制； （四）公司章程、股东协议等（děng）对该股权自行转让（ràng）有限制。 人民法院对具有前款（kuǎn）第一、二项（xiàng）情形的股权进（jìn）行拍卖时，应当在拍卖公告中载明被执（zhí）行人（rén）认缴出资额、实缴（jiǎo）出资额（é）、出资期（qī）限（xiàn）等信息。股权处置后，相关主体依照有（yǒu）关规（guī）定履行出资义（yì）务。 第十五条 股权变更应当（dāng）由相关部门（mén）批准的，人民（mín）法院应当在（zài）拍卖（mài）公告中（zhōng）载（zǎi）明法（fǎ）律、行政法规或者（zhě）国务（wù）院（yuàn）决定规定的竞买人应当具备的资（zī）格或者条件。必要时，人民法院（yuàn）可（kě）以就竞买资格或者条件征询（xún）相关部门意见。 拍卖成交后，人（rén）民法院应当通知买受（shòu）人持（chí）成交确认书向相关部门申请办（bàn）理（lǐ）股权变更（gèng）批准手续（xù）。买受人取（qǔ）得（dé）批准手（shǒu）续的（de），人（rén）民法院作出（chū）拍卖成（chéng）交裁定书；买受人（rén）未在合理期限内取（qǔ）得批准（zhǔn）手续的，应（yīng）当重新对股权进行拍（pāi）卖（mài）。重新拍（pāi）卖的，原买受人不（bú）得参加竞买。 买（mǎi）受人明知（zhī）不符合竞买资格或者条件依然参加竞买，且在成（chéng）交（jiāo）后未能在合（hé）理期限内取得相关部门股（gǔ）权（quán）变更批准手续的，交纳的保证金不予退还。保证金不足以支付拍卖产生（shēng）的费用损失、弥补重新拍卖价款低于原（yuán）拍卖（mài）价款差价的，人民法院可以裁定原买（mǎi）受（shòu）人补交；拒不补交的，强制执行（háng）。第（dì）十六条 生效法律文（wén）书确定被（bèi）执行人交付股（gǔ）权，因股（gǔ）权所在公司在（zài）生效法律文书作（zuò）出后（hòu）增资或者减资导致（zhì）被执行人实（shí）际持股比例降低（dī）或者升高的，人（rén）民（mín）法（fǎ）院应当（dāng）按照下列情形分别处（chù）理： （一）生效法律文书已经明（míng）确交付股权的出资（zī）额的，按照该出资额交（jiāo）付股权； （二）生效法律文书仅明确（què）交付一定比例的股权的，按照生效法律（lǜ）文书作出时该比例（lì）所对应出资额（é）占当前公司注册资本总额（é）的比例交付（fù）股权。第十（shí）七条 在审理（lǐ）股东资格确认纠纷案件中，当事人提出要求公司签（qiān）发出资证明书、记载于股（gǔ）东名（míng）册并办理公司登（dēng）记机关登记的诉讼请求且其主（zhǔ）张成立的，人民法院应当予以支（zhī）持；当事人未提（tí）出前述诉讼（sòng）请求（qiú）的，可（kě）以（yǐ）根据（jù）案件具（jù）体情况向其释明。 生（shēng）效（xiào）法律文书仅确认股权属（shǔ）于当事人（rén）所有，当（dāng）事人可以持该生（shēng）效（xiào）法律（lǜ）文书自行向股权所在公司、公司（sī）登记机关申（shēn）请（qǐng）办理股权变更（gèng）手续（xù）；向人民法院申请强制执行的，不（bú）予受理。第（dì）十八（bā）条 人民法院对被执行人在其（qí）他营利法人（rén）享有的投资权益（yì）强制执行的，参照适用本（běn）规定（dìng）。第十（shí）九条 本规定（dìng）自2022年（nián）1月1日（rì）起施行。 施（shī）行（háng）前本（běn）院公布的司（sī）法解（jiě）释与本规定不一致的（de），以本规定（dìng）为准。 根据本（běn）院（yuàn）（××××）……执……号执行（háng）裁定，依照《中华人民共和国（guó）民事诉讼法》第二百四十二条（tiáo）、《最高人民法院关于人民法院强（qiáng）制执行股权若干问题的规定》第六条（tiáo）的规定，请协助（zhù）执行（háng）下列事项： 一、对下（xià）列情（qíng）况（kuàng）进（jìn）行（háng）公示：冻结被执行人×××（证（zhèng）件种类、号码：……）持有（yǒu）×××……（股（gǔ）权的数额），冻结期限自××××年（nián）××月××日起至（zhì）××××年（nián）××月××日止； 二（èr）、冻结期间，未经本院许可，在你局职权（quán）范（fàn）围（wéi）内，不（bú）得为被冻结股权办理 等有碍执行的事项（根据不同的公（gōng）司类型、冻结需求，载明具（jù）体的（de）协助执（zhí）行事项）。 你院（××××）……执……号（hào）执（zhí）行裁定书、（××××）……执……号协助执行通知书收悉，我局处理（lǐ）结果如（rú）下： 已于××××年××月（yuè）××日在国家企（qǐ）业信用信（xìn）息公示（shì）系统将你院冻结股权的情（qíng）况进行公示（shì），并将在我局职（zhí）权范围内（nèi）按照（zhào）你院要求履行相关协助执行（háng）义务。
